Un joven que experimenta con la magia es transformado en asno y vive aventuras cómicas, peligrosas y degradantes entre ladrones, sacerdotes y gentes del campo. El relato inserta cuentos diversos, incluido un mito sobre amantes separados que atraviesan pruebas, para explorar deseos, torpezas y costumbres sociales. La condición animal expone placeres corporales, crueldad y estrategias de supervivencia mientras satiriza la superstición y la hipocresía. La liberación llega mediante la iniciación y la devoción a una diosa egipcia, que restituyen la forma humana y la razón. El texto alterna episodios bulliciosos con pasajes reflexivos sobre metamorfosis, redención y el choque entre exceso sensual y despertar espiritual.